碳金融作為碳市場的重要組成部分，有助于資源的合理配置，吸引更多投資者，促進企業的節能減排進程。所謂碳金融，是指服務于限制溫室氣體排放等技術和項目的直接投融資、碳權交易和銀行貸款等金融活動，包括碳排放權及其衍生品的交易與投資、低碳項目開發的投融資及其他相關金融中介活動。

由于我國此前尚未建立完善的碳交易市場，碳金融主要圍繞傳統的綠色信貸、綠色債券、綠色產業基金等形式，滿足企業在低碳轉型過程中的投融資需求。全國碳交易市場開市后，將為碳金融快速發展打開成長通道。

目前，銀行等金融機構尚不能直接參與全國碳市場交易，但可以通過碳金融基礎服務和碳抵(質)押融資服務支持碳市場發展。已有多家銀行推出了以碳交易排放權配額作為抵押提供信貸融資的業務。如浦發銀行2014年底正式推出“碳排放權抵押”創新融資產品，并與華電新能源公司正式落地了國內首單碳排放權抵押融資業務，其碳配額抵押融資額達1000萬元。建設銀行在2020年8月推出“碳排放權質押融資”產品。中銀理財發行首批以碳達峰為主題的理財產品等。

金融機構還可在碳交易市場中扮演多種角色，如作為中介機構，提供多種交易服務；或提供碳交易市場研究、項目投資咨詢和財務顧問、碳資產管理等服務。