隨著全國碳市場建設進一步提速，以碳遠期、碳期貨為代表的碳金融衍生品的探索也正穩步展開。

　　從各地試點碳市場來看，上海、北京、深圳、湖北、廣東等多地碳交易所在碳金融產品創新方面做出了較多探索，其中碳交易類的包括借碳、托管、碳債券、碳遠期、場外期權交易、場外掉期交易、擔保型ccer(國家核證自愿減排量)遠期合約等；碳融資類的包括碳基金、碳配額和CCER質押、碳配額回購融資、碳配額賣出回購、跨境碳資產回購等。

　　“全國碳市場上線交易后，未來會根據碳市場的發展階段逐步建設碳金融，待市場與政策條件成熟后，再發展各類金融產品。”劉杰表示，碳金融衍生品中的碳遠期、碳期貨對碳現貨市場有著重要的補充作用，2016年上海、廣州以及湖北碳市場上線了碳配額遠期交易，其中，上海環交所推出的碳配額遠期產品為標準化協議，采取線上交易，并且采用了由上海清算所進行中央對手清算的方式，其形式和功能已經十分接近期貨，能夠有效地幫助市場參與者規避風險，也能在一定程度上發出碳價格信號。

　　“截至2020年底，上海碳配額遠期累計成交量達到433萬噸，并且幾乎每年都有穩定增長，待全國碳配額運行平穩后，我們將加快全國碳配額遠期研究，積極爭取主管部門支持，擇時上線交易。”劉杰表示，未來將以全國碳配額為基礎，研究全國碳配額指數，為爭取成為全國碳定價中心打基礎。

　　在碳期貨方面，格林大華期貨公司研究員紀曉云認為，碳期貨未來市場潛力巨大，以歐盟碳期貨交易量是現貨的30倍的標準測算，我國碳期貨交易量可能達到4000億噸左右，以當前試點碳市場平均50元/噸的價格測算，碳期貨年交易額將達到20萬億元，體量上與橡膠、鐵礦石、銅等品種大致相當。預計在全國碳市場開始交易、碳市場形成一定規模后，碳期貨上市的市場基礎將逐步完備。

　　劉杰建議，在符合政策和金融安全前提下，進一步提升碳交易的金融產品化，對現貨、衍生品和期貨等進行頂層設計，致力于形成一個多層次的碳市場。以全國碳交易市場為基礎，打造國際碳定價中心和碳金融中心。