氣候融資全球創新實驗室由英國、美國、德國、澳大利亞和荷蘭等國政府與彭博慈善基金會、洛克菲勒基金會和國際農業發展基金會（IFAD）等成員共同建立，旨在開發創新金融工具，推動發展中國家減緩和適應氣候變化領域的私人投資。該實驗室創建于2014年，目前已經支持了41個創新的氣候金融解決方案，為應對氣候變化和促進可持續發展行動撬動了20.7億美元資金[1]。本文通過分析氣候融資全球創新實驗室開發的氣候風險區塊鏈農作物保險項目情況，提出對中國的借鑒建議。

一、基本情況

氣候變化對農業生產帶來負面影響，農作物的氣候脆弱性日益增強，對糧食安全構成重大威脅。然而在發展中國家，只有20%的人有機會獲得農業保險，這一比例在最不發達國家更低，非洲2018年農業小額保險參保比例僅為3%[2]。與此同時，5公頃以下土地的小農戶糧食產量占全球產量的50%[3]，這些農戶的基礎設施和農業技術并不先進，面臨著從傳統農業向氣候智能農業過渡和氣候韌性價值鏈轉變的挑戰[4]。因此，加強這些小農戶應對氣候變化的能力顯得尤為重要。

氣候風險區塊鏈農作物保險可以通過提供更易獲得的指數保險產品，提高小農戶對極端天氣的風險應對能力。它提供的標準化和定制保險產品，以及通過區塊鏈技術實現了支付自動化，降低交易成本、縮短索賠周期。這款產品可通過手機提供給小農戶，使他們對極端天氣做出迅速反應，提高抗災能力。

二、 項目方案設計

該項目旨在提供小農戶可以負擔得起且可以大規模推廣的區塊鏈農氣候風險作物保險，增強他們對氣候風險的應變能力。項目方利用區塊鏈技術搭建了一個標準化、數字化的平臺，每個保險合同都插入到區塊鏈上的智能合約中，并根據當地天氣條件進行條件設定。當極端天氣事件發生時，保險合同會在技術平臺上自動觸發，并及時公平地進行賠付。與傳統的保險系統相比，這一系統更快捷、更透明，有效地降低了成本，并有利于農民和保險公司透明地獲取相關信息。

保險分試點階段和推廣階段實施，具體的實施主要依靠三個關鍵要素：（1）保險提供者和數據提供者；（2）便于使用的用戶界面；（3）將保險單鏈接到區塊鏈的應用層。在試點階段和推廣階段，這些要素的側重點各不相同。

（一）試點階段

該保險在非洲肯尼亞進行市場試點，因此根據試點的實際情況對天氣等參數進行了調整。試點階段的三個關鍵要素提供商分別為：

圖1 試點階段的項目機制

1. ACRE Africa，一家保險服務和數據提供商，負責保險產品的設計、保費支付、管理產品商業化和客戶服務。這家機構還收集和管理天氣數據，用于構建風險模型和驗證極端天氣事件的發生概率。

2. 一個由Sprout Insure設計和管理的用戶界面，將保險單注冊為區塊鏈上的智能合約。平臺將協調處理各個獨立的支付，收集農戶數據和保險單信息，最終降低交易成本。

3. 由Etherisc開發的應用程序層，給智能合約的構建提供基礎。

此外該項目的順利開展還涉及另外三個主要項目參與方：

1. 保險公司UAP Holdings，負責管理風險池并通過數字貨幣進行支付。為了突出更快和更透明的支付概念，UAP創建了在技術平臺內管理的重復風險池，技術平臺將代表保險人將款項快速支付給農戶。核實付款后，保險公司再將保費償還給技術平臺。

2. 分銷商，負責將指數保險與認證分銷商的農作物種子捆綁在一起。該產品將以卡片形式附在種子袋上進行分發，并在小商店、偏遠地區或合作社出售，所有農民都可以使用手機進行核證。

3. 移動貨幣提供商M-Pesa，負責支持終端用戶與指數保險產品之間的金融交易。

（二）推廣階段

項目方計劃在試點階段取得成功的前提下，進一步將保險程序標準化和自動化，并在更多地區推廣。區塊鏈平臺將發揮更大的作用，在極端天氣事件發生時自動觸發保險公司層面的賠付。

在推廣階段，服務提供商和保險公司通過用戶界面（Sprout）推出自己的指數保險，向小農戶收取保險費和服務費。這一階段仍通過數字貨幣的形式進行支付，資金流管理仍由區塊鏈技術平臺負責。平臺將代表保險公司負責保費支付和服務費的收取，而不需要像在試點階段那樣設置一個重復風險池來進行支付管理。

推廣階段主要參與者與試點階段大致相同，但由于功能的日益集中，區塊鏈技術平臺將直接與保險公司、天氣數據提供商（如IBM的天氣頻道）和服務提供商合作。除將區塊鏈保險與種子的購買綁定外，還將探索其他分銷渠道，如說服小額信貸機構在為農戶提供貸款同時配備這一區塊鏈保險。

圖2 推廣階段的項目機制

從長遠來看，區塊鏈技術平臺計劃通過租用保險牌照、在公共區塊鏈系統內部設立風險池的形式打造一站式保險服務，從而進一步降低交易成本，擴大保險規模。各利益相關者（如天氣數據提供商、保險單提供商等）可在區塊鏈平臺進行交流互動，小農戶可以通過第三方進行支付和獲得賠付。

三、 項目面臨的挑戰及應對策略

（一）農戶支付意愿較低

由于小農戶對利用保險產品來管理氣候變化對農業帶來的風險的意識不足，雖然區塊鏈技術已經降低交易成本，但農戶仍不愿意支付保費。針對這一挑戰，項目方制定了一系列的戰略，包括：（1）申請公共部門資金用來補貼保費；（2）將保險產品與種子和肥料等投入物捆綁銷售，或者將保險與農戶信貸關聯，購買保險可適當降低利率；（3）通過廣播電視等媒體進行營銷，以及通過培訓等方式增強農戶的氣候風險管理意識；（4）提供保費分期的付款方式。

（二）保險自身的基礎風險較高

這一挑戰來自于保險產品在設計階段由于方案未對氣候風險進行準確評估、以及未能覆蓋所有被極端天氣影響的區域而造成保險未能準確賠付的可能，這樣會降低農民對該保險產品的信任度。應對這一挑戰的措施包括：（1）以穩健的產品設計和合同參數測試最小化基礎風險；（2）結合嚴謹的氣象觀測方法和氣象衛星數據，對投保范圍進行更精準的設計；（3）使用已建立的氣象站提前對產品進行測試。

（三）使用區塊鏈技術可能會帶來巨大的能源消耗

區塊鏈技術的應用會帶來可觀的碳排放，諸如數據挖掘、數據庫的維護等會消耗大量的能源。能源消耗的多少和使用的技術類型相關。應對這一挑戰的戰略包括：1. 評估區塊鏈技術，在保證技術安全性、數據處理能力、系統整體可靠性不受影響的前提下，適當的減少能源使用；2.通過將多個交易捆綁在一起提高運行效率；3.考慮購買碳減排量用以抵消技術實施過程中的碳排放。

四、 項目亮點解析

（一）對環境和社會都有正面影響

該項目在試點階段計劃每年為50萬肯尼亞小農戶提供氣候保險服務，保險覆蓋的農作物年產量可供28萬肯尼亞人的年度糧食需求。試點地區4年內預計可銷售215萬份保險單，這些保單每年為價值2500萬美元的作物產出提供保障，相當于肯尼亞玉米年產量的2.5%左右，而玉米是肯尼亞大多數家庭的主食。此外，通過應用這一保險可以改進當前小農戶的種植技術，倡導氣候智能型農業，更好地管理氣候變化引發的風險，進一步提高農業領域的氣候適應能力。

（二）調動社會資本參與融資

該項目在試點階段充分發揮公共資金的杠桿作用，預計每1美元的公共資金將撬動0.68美元的社會資本，共計籌集1160萬美元的社會資本進行投資。在資金運用上，該項目預計使用35.20-82萬美元用于平臺開發和整合，并在四年內向農戶出售相當于1080萬美元的保險產品。倘若進一步擴大規模并在其他國家復制推廣，該產品將有可能吸引高達60至100億美元的資本進行保費投資。

（三）具備可復制可推廣性

項目方基于項目成功的三個關鍵要素，包括是否具備支持區塊鏈技術、小額保險和公共資金支持的大環境、地區對糧食安全和氣候風險管理的實際需要和小農戶為主的市場需求，調查了在其他國家推廣這一項目的可行性。調查結果發現，撒哈拉以南非洲，特別是西非的布基納法索、塞內加爾和馬里以及東非的肯尼亞、烏干達和盧旺達都具備推廣該保險的實際需求和條件。而在亞洲的很多國家，包括南亞的印度、孟加拉國和尼泊爾以及東南亞的柬埔寨、泰國和菲律賓也都具備復制推廣的潛力。后續推廣過程中可根據國家政府對采用區塊鏈技術的態度以及實際情況進行方案的個性化設計。

五、 對中國的借鑒建議

（一）將氣候金融工具與金融科技結合，為氣候融資吸收更多資金

傳統的氣候金融工具應與創新型金融技術相結合，降低運作成本的同時，也可以通過產品創新吸引更多的投資。金融科技的使用可使金融產品變得更普惠、更透明、更公平、惠及偏遠地區和小微企業。而這些地區由于區域發展水平較低，更易受氣候變化的負面影響。金融科技的使用可以提供更具性價比、更容易推廣的氣候金融產品，增強他們的應對氣候變化能力。

（二）加大對氣候適應領域投資力度，快速提升氣候適應能力

氣候變暖的趨勢近十年來并未停止，甚至有愈演愈烈的勢頭。因此，提升對氣候變化的適應能力顯得尤為重要。從目前氣候資金的流向看，減緩領域由于其更具經濟效益因此吸引了大部分的氣候資金，而適應領域的投融資活動開展的并不頻繁。建議我國加大對氣候適應能力建設，短期內快速提高對極端天氣、自然災害的防范和應對能力，并加大氣候韌性基礎設施建設，增強全社會對氣候變化的快速反應和應對能力。

（三）加快氣候保險產品創新，積極應對氣候變化風險

保險業在風險管理方面有其天然的優勢，也是受氣候變化影響最為突出的領域。我國目前的氣候保險品種較單一，投保范圍有待擴大，尚不能完全覆蓋氣候變化給人類社會帶來的影響。在這方面一是可以通過學習引進國外氣候保險最新實踐，結合實際情況進行復制推廣；二是自主創新研發更適合中國國情的氣候保險產品，惠及更多利益相關方，尤其是對于易受氣候變化影響地區的人員和企業，應該給他們提供更加方便和更具性價比的保險產品。

參考文獻

[1]來源于氣候融資全球創新實驗室網站：https://www.climatefinancelab.org/

[2]ISF Advisors. 2018. Protecting growing prosperity: Agricultural insurance in the developing world. ISF and Syngenta Foundation for Sustainable Agriculture.

[3]Ricciardi, V., Ramankutty, N., Mehrabi, Z., Jarvis, L., and Chookolingo B. 2018. How much of the world’s  food do smallholders produce? Global Food Security, Volume 17, June 2018, Pages 64-72.

https://doi.org/10.1016/j.gfs.2018.05.002

[4]McSweeny, R. 2016. Climate change threatens staple crops in Africa, study says. 2016. Carbon Brief.

https://www.carbonbrief.org/climate-change-threatens-staple-crops-in-africa-study-says

作者：

洪睿晨  中央財經大學綠色金融國際研究院研究員

錢青靜  中央財經大學綠色金融國際研究院科研助理

研究指導：

崔    瑩  中央財經大學綠色金融國際研究院氣候金融研究室及碳金融實驗室負責人