金融機構的參與是碳交易市場不可或缺的部分。在國際碳市場中，銀行、基金等金融機構不僅是碳交易的參與者，同時也是碳配額場外交易、跨國跨區域碳交易，以及碳資產管理等碳金融服務的主要組織者。引入機構和個人投資者不僅能夠提高市場流動性、強化價格發現功能，還能夠通過開發碳基金、碳信托、碳債券、碳保理，以及碳資產抵押質押貸款、碳資產授信等衍生服務，能夠為企業參與碳交易提供便利、促進碳資產的形成、提升企業碳資產管理意愿和能力、充分發掘碳資產的市場價值，從而深化碳配額的基礎市場，構建多層次的碳金融體系。

從試點開始至今，北京、上海、廣州、深圳、湖北個試點市場已推出了各種碳金融產品。以興業銀行為代表的股份制銀行，是目前我國參與碳金融市場最為積極的金融機構。興業銀行作為全國首家采納“赤道原則”的銀行，不僅深耕綠色金融，在綠色金融領域也領先全國。興業銀行自2007年起便率先參與國內碳交易市場建設，目前已與全部個試點碳市場達成合作關系，在碳交易制度設計咨詢、交易及清算系統開發、碳資產質押授信、節能減排項目融資等方面提供一攬子產品與服務。月上線的深圳碳交易代理開戶系統，是全國首個也是唯一基于銀行網上平臺進行碳交易代理開戶的系統，參與碳交易市場的國內機構和個人可通過該行個人網銀直接開通深圳排放權交易所賬戶。此外，興業銀行開發了碳資產評估工具、國際碳資產質押授信業務、碳減排量銷售協議、碳交付保函、交易結算和資金存管、碳排放權質押貸款等業務，均開創了國內先河，形成了國內首家推出涉及碳交易前、中、后臺全產業鏈的碳金融綜合服務機構。