作者：溫素彬 石路鳳 陳晨

作者單位：南京理工大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院

刊名：會計之友 

年，卷(期)：2017, (14)

所屬期刊欄目：管理會計工具及應(yīng)用案例系列文章(26)

分類號：F275

基金項目：國家自然科學(xué)基金面上項目

摘要： 規(guī)范企業(yè)的碳資產(chǎn)管理作為企業(yè)管理變革的重要工作內(nèi)容,符合企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展規(guī)劃,推動生態(tài)文明的建設(shè),保障"美麗中國"的實現(xiàn).文章進一步拓展了碳資產(chǎn)的定義概念,闡述了碳資產(chǎn)的管理及其策略,并從了解歷史和現(xiàn)狀的碳盤查、制定未來目標(biāo)的碳預(yù)算、評價反饋企業(yè)碳預(yù)算執(zhí)行效果的碳績效三個角度入手分析企業(yè)如何高效地進行碳資產(chǎn)管理工作,在此基礎(chǔ)上選取我國寶鋼企業(yè)為案例公司,分析寶鋼的碳資產(chǎn)管理工作的開展.

關(guān)鍵詞：碳資產(chǎn)管理 碳盤查 碳預(yù)算 碳資產(chǎn)管理績效

一、引言

　　根據(jù)國家發(fā)改委《關(guān)于切實做好全國碳排放交易權(quán)交易市場啟動重點工作的通知》一文要求，計劃2017年啟動全國的碳交易市場，這促使企業(yè)管理層在戰(zhàn)略層面和執(zhí)行層面都要更加重視碳資產(chǎn)對企業(yè)生存和發(fā)展的影響。但相對于國外，碳資產(chǎn)相關(guān)的概念似乎還有些陌生，什么是碳資產(chǎn)，什么是碳資產(chǎn)管理，企業(yè)如何高效地管理碳資產(chǎn)，都需要我們進行探討和分析。

　　區(qū)別于國際碳市場，目前中國主要采取的是自愿減排（VER）和現(xiàn)貨交易。在低碳經(jīng)濟時代，企業(yè)如何進行碳資產(chǎn)的有效管理，使得風(fēng)險最小化，收益最大化，提升碳資產(chǎn)的經(jīng)濟總價值，增強企業(yè)的持續(xù)競爭力，是企業(yè)管理碳資產(chǎn)的最終目標(biāo)。

二、碳資產(chǎn)及碳資產(chǎn)管理

（一）碳資產(chǎn)及碳資產(chǎn)價值

　　為了響應(yīng)減排號召，2005年《京都議定書》提出各國應(yīng)該協(xié)作限制二氧化碳等溫室氣體的排放，這使得減排量、碳排放權(quán)及其衍生品成為企業(yè)的資源，具有商品價值的屬性，我們即稱之為碳資產(chǎn)。碳資產(chǎn)可利用、可交易、可存儲、可抵押。目前，隨著研究和實踐的不斷深入，碳資產(chǎn)不僅包括政府定期定額分配的碳排放指標(biāo)、通過CDM認(rèn)證減排項目獲得的溫室氣體減排量和通過交易獲得的碳資產(chǎn)等這些本身能給企業(yè)帶來直接收益的資產(chǎn)，還應(yīng)該包括企業(yè)的碳管理技術(shù)、理念、政策等方面。本文對碳資產(chǎn)的定義是動態(tài)的、廣義的，除了傳統(tǒng)定義以外，本文所指的碳資產(chǎn)還包括企業(yè)清潔生產(chǎn)過程中利用的低碳技術(shù)、重新選擇能源消耗較少的原材料、間接減少碳排放的生產(chǎn)工藝和消費方式、廢棄物的回收利用和管理等提高碳減排價值的管理方法以及這一清潔生產(chǎn)過程中效率的提高帶來的巨大影響。因此，本文的碳資產(chǎn)不僅包括帶來顯性收益的直接資產(chǎn)，而且包括帶來隱性收益的間接資產(chǎn)，是能夠?qū)崿F(xiàn)碳減排價值資源的總和[ 1 ]。

　　可以將清潔生產(chǎn)量化為具體的指標(biāo)，明確其給企業(yè)帶來的效益增加。美國等發(fā)達國家在此領(lǐng)域初步取得了成就，可以借鑒并引入產(chǎn)品生命周期理論（LGA），通過生產(chǎn)周期清單分析（LCA），直接和間接收集全過程的原始數(shù)據(jù)，使用合理的技術(shù)方法對數(shù)據(jù)進行加工確認(rèn)，并進行作業(yè)單元分析，輸出分析結(jié)果。管理者可以對數(shù)據(jù)進行質(zhì)量評價和重要輸入輸出的敏感性分析，衡量企業(yè)具體過程對環(huán)境的影響，采取定性和定量的改進措施，改進企業(yè)的投入與產(chǎn)出，達到清潔生產(chǎn)的目的。

　　

（二）碳資產(chǎn)管理及其策略

　　碳?Y產(chǎn)管理是企業(yè)綠色低碳發(fā)展的重要組成部分，本質(zhì)體現(xiàn)了企業(yè)對碳資源的精細(xì)化管理。企業(yè)應(yīng)該仔細(xì)識別出廣義的碳資產(chǎn)，計算分析各碳資產(chǎn)的邊際貢獻，將碳資產(chǎn)價值貢獻進行量化，便于針對性地規(guī)劃和管理，實現(xiàn)碳資產(chǎn)的保值增值（見表1）。

三、碳資產(chǎn)管理的實施框架

　　良好的碳資產(chǎn)管理有利于優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，通過加強技術(shù)創(chuàng)新、調(diào)整商業(yè)模式等途徑來增加企業(yè)的收益。研究碳資產(chǎn)管理體系的實施框架，能夠?qū)で笠粭l獲得經(jīng)濟效益、社會效益、生態(tài)效益平衡發(fā)展的途徑，從制度層面了解如何高效地進行碳資產(chǎn)管理，保障碳資產(chǎn)價值的實現(xiàn)。

　　目前大多數(shù)國家對于碳資產(chǎn)的管理是從宏觀調(diào)控入手，通過政策法律法規(guī)來引導(dǎo)企業(yè)進行碳減排，但是從微觀角度，企業(yè)如何進行高效的碳資產(chǎn)管理并進行低碳管理再造，至今沒有一個肯定的答復(fù)。可以從碳盤查、碳預(yù)算和碳績效三個角度構(gòu)建企業(yè)管理碳資產(chǎn)的理論框架，指導(dǎo)企業(yè)進行科學(xué)管理[ 2 ]。

（一）對企業(yè)自身進行全面的碳盤查

　　政府定期給企業(yè)發(fā)放碳配額，管理者預(yù)測單位的碳資產(chǎn)，在交易市場上買賣投資，及時披露碳資產(chǎn)的可靠相關(guān)信息，都需要基于可核查的歷史數(shù)據(jù)進行分析，因此盤查企業(yè)的碳足跡作為碳資產(chǎn)管理的第一步，對企業(yè)至關(guān)重要。

　　由于碳資產(chǎn)識別的復(fù)雜性，自然而然進行碳足跡評估也是一項復(fù)雜的工程。從研發(fā)設(shè)計到最后的生產(chǎn)銷售，企業(yè)的整個經(jīng)濟活動價值鏈都包含了廣泛的碳資源，企業(yè)可以使用ISO14060和PAS2050碳足跡新標(biāo)準(zhǔn)，動態(tài)監(jiān)測各環(huán)節(jié)的碳排放，幫助企業(yè)開展碳盤查工作。為此企業(yè)可以編制碳盤查管理文件，明確碳盤查的對象范圍和工作標(biāo)準(zhǔn)。碳盤查可以從產(chǎn)品碳盤查、項目碳盤查、區(qū)域碳盤查和組織碳盤查等多角度出發(fā)，收集相關(guān)的資料，用科學(xué)的方法整理計算企業(yè)直接和間接的碳足跡，再按照相應(yīng)的準(zhǔn)則進行成本核算，最后編寫相關(guān)的碳排放清單或者碳盤查報告。企業(yè)進行碳盤查后，可以結(jié)合碳披露項目中同行業(yè)的可比數(shù)據(jù)，分析自身的碳風(fēng)險，優(yōu)化企業(yè)的生產(chǎn)流程、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、資源配置和地域分布。

　　碳盤查過程中，企業(yè)可以借助信息化，利用物聯(lián)網(wǎng)實時監(jiān)測企業(yè)的能耗情況和碳排放量以及一段時間內(nèi)企業(yè)碳資產(chǎn)排放的趨勢分析。管理者可以借此對企業(yè)碳排放的整體狀況有個宏觀的把握，制定針對性的戰(zhàn)略。

（二）加強碳預(yù)算管理，構(gòu)建碳預(yù)算體系

　　通過前期的碳盤查，企業(yè)了解了自身的碳排放現(xiàn)狀，在此基礎(chǔ)上可以尋找減排空間，結(jié)合政府每年的控排目標(biāo)和預(yù)期的分配額以及歷史數(shù)據(jù)與同行業(yè)競爭對手的數(shù)據(jù)，可以預(yù)測企業(yè)未來的碳排放變動情況，做出合理的碳預(yù)算。

　　碳預(yù)算管理工具是企業(yè)碳規(guī)劃與碳控制評價的基礎(chǔ)，要求從產(chǎn)品的設(shè)計和研發(fā)、材料的采購、能源結(jié)構(gòu)的選擇、投融資和生產(chǎn)安排等各個環(huán)節(jié)發(fā)掘企業(yè)的碳價值，權(quán)衡碳排放配額、碳減排能力、碳收益與碳成本，以最經(jīng)濟、最合理的方式安排企業(yè)的日常生產(chǎn)。同時，管理層將計算的碳預(yù)算排放量通過合理的方法分解到各生產(chǎn)環(huán)節(jié)和責(zé)任中心，可以鼓勵員工發(fā)揮主觀能動性，激勵企業(yè)尋求新的技術(shù)和方法，考核企業(yè)的節(jié)能減排工作。 　　

1.企業(yè)碳預(yù)算設(shè)計思路

　　在進行碳預(yù)算前，應(yīng)該了解自愿減排機制下，由于減排活動會在短期內(nèi)直觀地給企業(yè)帶來直接費用，很多企業(yè)出于“經(jīng)濟理性人”假設(shè)都不愿意對碳資產(chǎn)進行主動管理，這個誤區(qū)應(yīng)該摒棄。要清晰地認(rèn)識到，企業(yè)如果實施碳資產(chǎn)的相關(guān)活動，主要帶來三種成本費用的增加[ 3 ]：（1）購買低碳原材料和使用替代性清潔能源會額外增加企業(yè)的生產(chǎn)成本；（2）購買節(jié)能設(shè)備、外購或者自主開發(fā)新技術(shù)、CDM項目的核查與認(rèn)證會增加企業(yè)的資本支出；（3）企業(yè)運輸方式改進和廢物回收與利用過程中增加的成本。同時，實施減排活動也會增加收益：（1）由于實施減排活動，企業(yè)的實際排放量小于政府分配給企業(yè)的碳排放配額與CDM認(rèn)證帶來的碳減排量之和，通過市場出售，企業(yè)可以獲得額外收益；（2）由于實施減排活動，企業(yè)避免繳納碳稅和相關(guān)的?頭ＶС觥Ｒ虼耍?企業(yè)在進行碳預(yù)算時，可以對成本和收益進行對比，從而選出最有利的方式[ 3 ]。

　　此外，在進行碳預(yù)算規(guī)劃時，應(yīng)該基于以下碳預(yù)算平衡公式：

　　本期碳排放量預(yù)計數(shù)=上期碳排放量實際數(shù)+本期碳排放量增加數(shù)-本期碳排放量減少數(shù)；

　　碳排放預(yù)算數(shù)-碳排放預(yù)計數(shù)=減排量；

　　本期碳排放凈額交易收入（包括因?qū)嵤p排活動而獲得的政府補貼）-本期碳排放成本（包括未實施減排而增加的營業(yè)外支出）+再資源化折算收入=本期碳減排凈收益。

　　因此，當(dāng)碳減排凈收益大于0時，企業(yè)的減排措施有效，企業(yè)可以在此基礎(chǔ)上不斷調(diào)整以使凈收益值增加；當(dāng)碳減排凈收益小于0時，企業(yè)應(yīng)該及時提出應(yīng)對措施，選擇替代性節(jié)能減排方案。

2.企業(yè)預(yù)算管理設(shè)計流程

　　圖1是構(gòu)建的碳預(yù)算體系，主要應(yīng)用生命周期理論，從企業(yè)的各環(huán)節(jié)進行有效管理，具體的減排量可以根據(jù)國家頒布的核算指南進行計算，企業(yè)的成本和收益可以利用機會成本和差量分析的方法，根據(jù)市場上的單位交易價格進行核算，達到事前、事中和事后控制，方便企業(yè)反饋調(diào)整，并將責(zé)任落實到具體環(huán)節(jié)和部門。當(dāng)然，企業(yè)可以進一步拓展，具體分配到每一個作業(yè)層面，實現(xiàn)精細(xì)化管理。

（三）構(gòu)建碳資產(chǎn)管理績效評價體系，評價企業(yè)碳資產(chǎn)管理的運行

　　企業(yè)在每年年初或者上年年末制定企業(yè)的碳資產(chǎn)預(yù)算管理，為了保持一貫性，在年末評價企業(yè)的碳資產(chǎn)管理，反映預(yù)算的執(zhí)行力度，評價企業(yè)低碳管理的效率和效果以及實施該過程的經(jīng)濟性，同時方便企業(yè)做出下一年度的預(yù)算。傳統(tǒng)的績效評價系統(tǒng)重企業(yè)的經(jīng)濟價值輕企業(yè)的社會責(zé)任，滿足不了利益相關(guān)者對于環(huán)境的要求。對碳資產(chǎn)管理進行績效評價可以從以下方面進行：碳管理的組織維度、碳管理的過程維度、碳資產(chǎn)管理的結(jié)果維度[ 4 ]。本文將財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)相結(jié)合、定性和定量相結(jié)合、結(jié)果與過程相結(jié)合，考量低碳績效評級指標(biāo)，構(gòu)建業(yè)績評價體系，對各個部門和流程進行績效考核，調(diào)動員工參與低碳經(jīng)濟建設(shè)的積極性，見表2所示。

　　在進行定性分析時可以結(jié)合使用問卷調(diào)查法或者專家法，并將定性和定量指標(biāo)使用層次分析法或者經(jīng)驗法賦予一定的權(quán)重，計算確定指標(biāo)的綜合值。這些指標(biāo)相互聯(lián)系、相互制約，盡可能考慮各種顯性和隱性的碳資產(chǎn)，全面、客觀地反映企業(yè)管理碳資產(chǎn)的效果。根據(jù)績效評價的結(jié)果找出問題，進行績效改進，充分發(fā)揮人的主觀能動性，爭取在下一個績效周期有效達成績效目標(biāo)。

四、碳資產(chǎn)管理績效評價的運用

　　“十三五”期間，全國碳交易市場將全面覆蓋電力、化工、鋼鐵等能源消耗和污染較高的八大行業(yè)，鋼鐵行業(yè)作為資源和能源密集型企業(yè)，是二氧化碳排放的重要大戶，也是中央確定的首批控排行業(yè)。

（一）公司背景介紹

　　上海寶鋼經(jīng)過30多年發(fā)展，目前是中國最大的也是現(xiàn)代化程度最高的鋼鐵企業(yè)，生產(chǎn)的產(chǎn)品主要應(yīng)用于家電、石油化工、機械制造、能源交通、航天航空、核電等重點行業(yè)。作為第一批試點企業(yè)，寶鋼積極履行責(zé)任，配合上海市政府制定鋼鐵行業(yè)碳排放量的核算方法。

（二）公司的碳資產(chǎn)管理實踐

　　上海寶鋼作為第一批主動實施碳資產(chǎn)管理的企業(yè)，其在碳盤查、碳預(yù)算和碳績效評價方面提出了很多創(chuàng)新性的思路和框架體系，采取了各種硬減排和軟減排措施，不斷完善自己的碳資產(chǎn)管理，超額完成了每年制定的減排目標(biāo)，取得了超額收益。

1.嚴(yán)格根據(jù)準(zhǔn)則制度，開展碳盤查

　　2013年，國家發(fā)改委頒布了《中國鋼鐵企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南（試行）》，明確指出了鋼鐵行業(yè)溫室氣體排放的核算方法，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)相關(guān)指南，開展全方位的碳排放統(tǒng)計和盤查工作，厘清自身總排放量和各環(huán)節(jié)的排放量。

2.開展碳預(yù)算管理工作

　　從寶鋼的社會責(zé)任報告和可持續(xù)發(fā)展報告可知，企業(yè)每年年末基于本年的情況對碳資產(chǎn)作了預(yù)算管理，在以下幾個方面取得了顯著成效。

　　第一，全過程利用低碳生產(chǎn)工藝技術(shù)，提高企業(yè)的運營效率。公司投入大量的精力，密切追蹤學(xué)習(xí)低碳工藝的最新技術(shù)，率先在行業(yè)中引用先進技術(shù)，增加了新能源和低碳燃料的比例，不斷改進了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。企業(yè)2013年開始開發(fā)90MWP金太陽光伏發(fā)電項目，2015年項目完工，該項目預(yù)計年發(fā)電7 000余萬千瓦?小時，增加了企業(yè)的碳減排量；電廠大型風(fēng)機變頻節(jié)能改造使得企業(yè)每年節(jié)約CO2 共計21 000噸；硅鋼、冷軋、熱軋壓縮空氣系統(tǒng)節(jié)能改造項目節(jié)約標(biāo)煤13 095噸，節(jié)電量4 365萬千瓦?小時，相當(dāng)于節(jié)約30 000噸CO2，增加的減排量通過在市場上交易企業(yè)獲得了收益。

　　第二，返生產(chǎn)利用冶金固體廢棄物，節(jié)約能源，減少排放。公司利用回收技術(shù)二度使用廢棄物，降低了原材料消耗量，提高了利用效率，節(jié)約了企業(yè)的生產(chǎn)成本；在副產(chǎn)資源的利用方面，工業(yè)固廢利用在源頭減量化、返生產(chǎn)合理利用、合規(guī)性處置方面均按照計劃有秩序地推進，資源綜合利用率不斷突破，2015年實際高達99.4%，副產(chǎn)資源返生產(chǎn)利用率也增加到26.9%，公司不斷循環(huán)反復(fù)利用企業(yè)的資源，實現(xiàn)了全過程的節(jié)能減排。 

　　第三，開展綠色低碳產(chǎn)品，實現(xiàn)產(chǎn)品綠色化。一方面，企業(yè)率先通過ISO14001體系認(rèn)證，要求上下游供應(yīng)商擁有相關(guān)的環(huán)境認(rèn)證，保證產(chǎn)品的綠色低碳化，實現(xiàn)清潔生產(chǎn)；另一方面，企業(yè)主動開發(fā)和推廣以取向硅鋼和高強鋼為代表的高能源效率的產(chǎn)品和系統(tǒng)，研發(fā)推廣有關(guān)的節(jié)能環(huán)保技術(shù)，向利益相關(guān)者提供生態(tài)優(yōu)良的高質(zhì)量的產(chǎn)品和服務(wù)。

　　第四，引入產(chǎn)品生命周期理論，將成本精細(xì)化到每一個產(chǎn)品，便于成本的計量和考核。2010年寶鋼積極參與世界資源所和可持續(xù)發(fā)展理事會開發(fā)的、提供核算單個產(chǎn)品在整個生命周期和企業(yè)在整條價值鏈上涉及的溫室氣體排放的方法學(xué)的溫室氣體盤查議定書的測試，表明主動開始接受碳盤查。2011年企業(yè)首創(chuàng)產(chǎn)品生命周期評價方法，制定系統(tǒng)科學(xué)的方法，記錄了鋼鐵產(chǎn)品的碳足跡，留下環(huán)保“履歷”，為實現(xiàn)低碳排放提供了數(shù)據(jù)。

　　同時，企業(yè)主動公布產(chǎn)品環(huán)境績效的相關(guān)信息，方便利益相關(guān)者比較企業(yè)內(nèi)部和外部不同產(chǎn)品全生命周期的影響；自愿披露環(huán)境信息，主動承擔(dān)企業(yè)的社會環(huán)境責(zé)任；資源共享與循環(huán)利用，助力城市廢氣處理；寶鋼在企業(yè)自身發(fā)展的過程中始終將環(huán)保問題納入企業(yè)的管理戰(zhàn)略，恪守承諾建立了企業(yè)良好的聲譽，增加了企業(yè)的無形資本和競爭潛力。

　　根據(jù)提供的數(shù)據(jù)可知，企業(yè)2015年加大環(huán)境管制力度，免繳資源綜合利用所得稅0.26億元，出售碳排放權(quán)12萬噸共產(chǎn)生收益183.9萬元，企業(yè)每年認(rèn)真做好預(yù)算工作，發(fā)揮了預(yù)算的引導(dǎo)作用。

3.構(gòu)建碳績效評價體系，考核企業(yè)的碳資產(chǎn)管理工作

　　供給側(cè)改革方針的提出增加了鋼鐵行業(yè)的壓力，在大環(huán)境下構(gòu)建企業(yè)碳績效評價指標(biāo)體系對寶鋼十分重要，有助于企業(yè)更好地評價反饋碳管理工作并采取應(yīng)對調(diào)控措施。企業(yè)根據(jù)績效評估結(jié)果對不合理的流程、非低碳產(chǎn)品、沒有低碳意識的部門人員進行及時更新調(diào)整，鼓勵企業(yè)開展低碳工作，提高員工的低碳環(huán)保意識，改良企業(yè)的經(jīng)營管理模式，有助于企業(yè)外部利益相關(guān)者更好地評價和監(jiān)督企業(yè)環(huán)境責(zé)任的履行，有助于企業(yè)粗放型經(jīng)濟增長模式的成功轉(zhuǎn)變。

　　近幾年，寶鋼在組織層面對環(huán)境問題作出了明確規(guī)定，也一直在努力改善企業(yè)的治理環(huán)境。這里主要比較2014年和2015年企業(yè)的報告，將定性指標(biāo)量化，可以得出企業(yè)碳資產(chǎn)管理績效的變化。

　　根據(jù)表3可知，企業(yè)在節(jié)約能源、減少排放和技術(shù)創(chuàng)新方面都有所突破，增加了技術(shù)創(chuàng)新力度，從而減少了能源的投入和廢棄物的產(chǎn)出，提高了企業(yè)的碳資產(chǎn)管理績效。但是，企業(yè)的財務(wù)績效整?w呈現(xiàn)下降趨勢，這是由于鋼鐵行業(yè)整體宏觀環(huán)境不樂觀導(dǎo)致的。所以，企業(yè)應(yīng)該加強技術(shù)創(chuàng)新，引領(lǐng)發(fā)展，堅持綠色經(jīng)營、綠色制造、綠色產(chǎn)品，提高企業(yè)產(chǎn)品的競爭力，使自己立足于不斷變化的大環(huán)境中。

五、結(jié)束語

　　2017年中國有望建成世界上最大的碳市場，不僅可以服務(wù)于中國，還可以服務(wù)于亞太和全世界，為人類的節(jié)能減排作出貢獻。然而，很多企業(yè)的碳排放具有很強的負(fù)外部性，企業(yè)應(yīng)該正確樹立尊重自然、順應(yīng)自然、保護自然的生態(tài)文明理念，培養(yǎng)專業(yè)復(fù)合型人才，建立有效的碳資產(chǎn)管理體系，加快轉(zhuǎn)變企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展方式，提高企業(yè)的生態(tài)效率。政府部門作為碳資產(chǎn)管理的行政主體，應(yīng)該積極積累經(jīng)驗，規(guī)范化碳資產(chǎn)管理。只有通過共同努力才能實現(xiàn)雙贏目標(biāo)。

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